我國商業退休金業務正快速發展，根據首批試辦商業退休金業務的4家養老保險公司近日披露的2024年商業退休金業務數據顯示，截至去年末，4家養老保險公司累計開立商業退休金帳戶約195.50萬個，較2023年末增加近230%。

累計開戶數大幅提升

商業退休金業務是指養老保險公司為個人客戶開立商業退休金帳戶，並提供帳戶管理、養老規劃、資金管理和風險管理等服務的創新型退休金融業務，可滿足客戶生命週期內多樣化養老需求，是第三支柱養老保險的組成部分。

2022年11月份，《關於開展養老保險公司商業退休金業務試點的通知》發布，明確提出自2023年1月1日起，在北京市、上海市、江蘇省等10個省（市）開展商業養老金業務試點。 4家參與試辦養老保險公司分別為中國人民養老保險有限責任公司（以下簡稱「人保養老」）、中國人壽養老保險股份有限公司（以下簡稱「國壽養老」）、太平養老保險股份有限公司及國民養老保險股份有限公司。

從已揭露數據來看，養老保險公司發行退休金產品數量、產品存量規模、有效商業退休金帳戶數量方面均有大幅提升。

例如，中國人民保險集團股份有限公司（以下簡稱「中國人保」）2024年年度報告顯示，截至2024年12月31日，人保養老商業退休金已涵蓋10個試點地區，管理資產規模75.04億元，較年初增長82.7%；服務客戶15.68萬戶，較年初增長136.9%。國壽養老的商業退休金業務年度報告顯示，截至2024年末，公司商業退休金業務有效帳戶數為76.30萬戶，產品存量規模489億元，兩項指標較2023年末增幅均超過100%。

滿足不同需求

2024年，我國商業退休金業務快速發展，與產品設計、多通路銷售、加值服務等多種因素有關。

商業退休金採取雙帳戶模式，下設「鎖定帳戶」和「持續帳戶」兩個子帳戶。鎖定帳戶用於記錄和管理長期鎖定的養老資金及相關權益，在投保人年滿60歲前，帳戶資金封閉運行，相當於「養老保險箱」。持續帳戶用於記錄及管理流動性退休資金及相關權益，帳戶內資金可依規則領取，相當於「養老零錢包」。此外，根據投資類別的不同，商業退休金產品分為流動性管理類產品、固定收益類產品、權益類產品和混合類產品四大類，並根據發行目的和管理方式不同進一步分為不同特定產品。

北京大學中國保險與社會保障研究中心專家委員會委員朱俊生對《證券日報》記者表示，商業退休金業務快速發展主要有三方面原因，一是試點公司透過產品創新，推出「收益保底+浮動分紅」的混合帳戶模式，支持靈活繳費、定期領取企業等設計，滿足了不同風險偏好客戶的金融老展透過多元化資產配置實現穩健收益，使退休金產品優於傳統儲蓄型產品?，具有一定的吸引力；四是養老險公司整合健康管理、養老社區等加值服務，形成「保險+服務」生態，增強客戶粘性。

隨著商業退休金業務快速發展，去年10月份，國家金融監督管理總局發布的《關於大力發展商業保險年金有關事項的通知》提出，進一步擴大商業退休金業務試點。依照「成熟一家，開展一家」的原則，支持更多符合資格的養老保險公司參與商業退休金業務。

對於未來商業退休金業務如何進一步發展，對外經濟貿易大學創新與風險管理研究中心副主任龍格對《證券日報》記者表示，產品端，養老保險公司要開發差異化產品，如對接護理需求的“康養結合”型年金產品等；渠道保端，要持續深化銀質負債，利用大數據精準觸達目標客損；同時，需加強投資人教育，普及「長期儲蓄+養老規劃」概念，提升商業退休金在居民資產配置中的認知度。康藥本鋪 台灣康藥本鋪 康藥本鋪藥局 日本藤素 壯陽藥 春藥 持久液 增大丸 催情水  迷情藥 男性春藥 威而鋼 樂威壯 必利勁 必利吉 壯陽藥 持久液 春藥 增大丸 Kamaga 日本藤素 德國黑螞蟻 海狗丸 韓國奇力片 英國威馬 催情水 約會強暴藥  犀利士